Diversification BREAKING DOWN Diversification La diversification s'efforce d'atténuer les événements de risque non systématiques dans un portefeuille de sorte que la performance positive de certains investissements neutralise la performance négative des autres. Par conséquent, les avantages de la diversification ne sont valables que si les titres du portefeuille ne sont pas parfaitement corrélés. Des études et des modèles mathématiques ont démontré que le maintien d'un portefeuille bien diversifié de 25 à 30 actions permet d'obtenir le niveau de réduction du risque le plus rentable. Investir dans un plus grand nombre de titres offre de nouveaux avantages en matière de diversification, quoique à un rythme dramatiquement plus faible. D'autres avantages en matière de diversification peuvent être obtenus en investissant dans des titres étrangers parce qu'ils ont tendance à être moins étroitement corrélés avec les investissements nationaux. Par exemple, un ralentissement économique de l'économie des États-Unis peut ne pas affecter l'économie japonaise de la même manière donc, les investissements japonais donnent à l'investisseur un petit coussin de protection contre les pertes dues à un ralentissement économique américain. La plupart des investisseurs non institutionnels disposent d'un budget d'investissement limité et peuvent avoir de la difficulté à créer un portefeuille suffisamment diversifié. Ce seul fait peut expliquer pourquoi les fonds communs de placement ont gagné en popularité. L'achat d'actions dans un fonds commun de placement peut fournir aux investisseurs une source peu coûteuse de diversification. Diversification et fonds négociés en bourse Bien que les fonds communs de placement offrent une diversification à travers diverses catégories d'actifs, les fonds négociés en bourse (ETF) permettent aux investisseurs d'accéder à des marchés étroits comme les produits de base et les jeux internationaux qui seraient d'ordinaire difficiles d'accès. Une personne avec un portefeuille de 100 000 peut répartir l'investissement entre les FNB sans chevauchement. Si un investisseur agressif souhaite construire un portefeuille composé d'actions japonaises, d'obligations australiennes et de contrats à terme sur le coton, il peut acquérir des participations dans le ETF iShares MSCI Japan, le FNB de l'indice des obligations du gouvernement australien Vanguard et l'ETP iPath Bloomberg Cotton Subindex. La spécificité des classes d'actifs ciblées et la transparence des participations garantissent une véritable diversification, avec des corrélations divergentes entre les valeurs mobilières. Diversification et Smart Beta Les stratégies bêta intelligentes offrent une diversification en suivant les indices sous-jacents, mais ne pèsent pas nécessairement sur les stocks en fonction du plafonnement du marché. Les gestionnaires de l'ETF examinent davantage les questions d'équité sur les fondamentaux et rééquilibrent les portefeuilles selon une analyse objective et pas seulement la taille de l'entreprise. Alors que les portefeuilles bêta intelligents ne sont pas gérés, l'objectif principal devient surperformance de l'indice lui-même. À compter de juillet 2016, le FNB iShares Edge MSCI USA facteur de qualité détient 125 actions américaines de grande et moyenne capitalisation. En mettant l'accent sur le rendement des capitaux propres (ROE), le ratio dette / capitaux propres (DE) et non seulement le plafonnement du marché, un investissement de 10 000 dans l'indice sous-jacent a crû à environ 10 530 en un an se terminant en juin 2016. Un investissement similaire L'indice SP 500 a augmenté à environ 10 385. L'importance de la diversification La diversification est une technique qui réduit le risque en allouant des investissements entre divers instruments financiers, industries et autres catégories. Il vise à maximiser le rendement en investissant dans des domaines différents qui réagiraient différemment au même événement. La plupart des professionnels de l'investissement conviennent que, bien qu'elle ne garantisse pas contre les pertes, la diversification est la composante la plus importante pour atteindre les objectifs financiers à long terme tout en minimisant les risques. Ici, nous examinons pourquoi cela est vrai et comment réaliser la diversification dans votre portefeuille. Différents types de risques Les investisseurs sont confrontés à deux grands types de risques lorsqu'ils investissent: Undiversifiable - Aussi connu sous le nom de risque systématique ou de marché, un risque non quantifiable est associé à chaque entreprise. (Pour en savoir plus, voir Diversification: Protéger les portefeuilles de la destruction massive. Causes sont des choses comme les taux d'inflation, les taux de change. L'instabilité politique, la guerre et les taux d'intérêt. Ce type de risque n'est pas spécifique à une entreprise ou à une industrie en particulier, et il ne peut être éliminé ou réduit par la diversification, il est juste un risque que les investisseurs doivent accepter. Diversifiable - Ce risque est également connu comme un risque non systématique, et il est spécifique à une entreprise, l'industrie, le marché, l'économie ou le pays, il peut être réduit par la diversification. Les sources les plus courantes de risque non systématique sont le risque commercial et le risque financier. Ainsi, l'objectif est d'investir dans divers actifs afin qu'ils ne soient pas tous affectés de la même manière par les événements du marché. Pourquoi devriez-vous diversifier Supposons que vous avez un portefeuille de seulement les stocks de compagnies aériennes. S'il est annoncé publiquement que les pilotes de lignes aériennes sont en grève indéfinie et que tous les vols sont annulés, les cours des actions des compagnies aériennes baisseront. Votre portefeuille connaîtra une baisse sensible de la valeur. Si, toutefois, vous avez contrebalancé les actions de l'industrie aérienne par un couple de titres ferroviaires, seule une partie de votre portefeuille serait touchée. En fait, il ya de fortes chances que le cours des actions ferroviaires grimpe, alors que les passagers se tournent vers les trains comme moyen de transport alternatif. Mais, vous pourriez diversifier encore plus loin car il ya beaucoup de risques qui affectent le rail et l'air parce que chacun est impliqué dans le transport. Un événement qui réduit toute forme de voyage blesse les deux types d'entreprises - statisticiens diraient que les stocks ferroviaires et aériens ont une forte corrélation. Par conséquent, pour atteindre une diversification supérieure, vous souhaitez diversifier à travers le conseil, non seulement différents types d'entreprises, mais aussi différents types d'industries. Le plus uncorrelated vos stocks sont, le mieux. Il est également important que vous diversifiez parmi différentes classes d'actifs. Différents actifs - comme les obligations et les actions - ne réagiront pas de la même façon aux événements indésirables. Une combinaison de classes d'actifs réduira la sensibilité de vos portefeuilles aux fluctuations du marché. En général, les marchés des obligations et des actions évoluent dans des directions opposées. Par conséquent, si votre portefeuille est diversifié dans les deux secteurs, les mouvements désagréables dans l'un d'entre eux seront compensés par des résultats positifs dans un autre. Il existe d'autres types de diversification et de nombreux produits de placement synthétiques ont été créés pour répondre aux niveaux de tolérance au risque des investisseurs. Cependant, ces produits peuvent être très compliqués et ne sont pas destinés à être créés par les investisseurs débutants ou petits. Pour ceux qui ont moins d'expérience en investissement, et n'ont pas le soutien financier pour entrer dans les activités de couverture, les obligations sont la façon la plus populaire de se diversifier contre le marché boursier. Malheureusement, même la meilleure analyse d'une entreprise et ses états financiers ne peut garantir que ce ne sera pas un investissement perdant. La diversification n'empêchera pas une perte, mais elle peut réduire l'impact de la fraude et des mauvaises informations sur votre portefeuille. Combien d'actions vous devriez avoir Évidemment posséder cinq stocks est mieux que d'en posséder un, mais il arrive un moment où l'ajout de stocks à votre portefeuille cesse de faire une différence. Il ya un débat sur le nombre de stocks sont nécessaires pour réduire les risques tout en maintenant un rendement élevé. La vision la plus conventionnelle soutient qu'un investisseur peut réaliser une diversification optimale avec seulement 15 à 20 actions réparties dans diverses industries. Pour en savoir plus sur ce qui constitue un portefeuille d'actions bien diversifié, consultez la rubrique Réalisation d'une répartition optimale des actifs. Pour en savoir plus sur la façon de déterminer quel type de regroupement d'actifs convient à votre tolérance au risque, Peut aider un investisseur à gérer les risques et à réduire la volatilité des fluctuations des prix des actifs. Rappelez-vous cependant, que peu importe comment diversifié votre portefeuille est, risque ne peut jamais être éliminé complètement. Vous pouvez réduire le risque lié aux actions individuelles, mais les risques généraux du marché touchent presque tous les titres, il est donc important de diversifier les différentes catégories d'actifs. La clé est de trouver un moyen entre le risque et le retour ce qui garantit que vous atteignez vos objectifs financiers tout en obtenant toujours une bonne nuit de repos.
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